هناك قدر كبير من إساءة الاستخدام التي تحدث في سوق OTC Bulletin Board ويتم جني الكثير من الأموال نتيجة لذلك. يحاول المنظمون التعامل مع المشكلة لكنهم غير قادرين على وضع حد لها ، ما لم يتخذوا خطوات جذرية من شأنها أن تضر بالسوق الصغيرة ومتناهية الصغر.
يعد السوق الصغيرة ومتناهية الصغر جزءًا أساسيًا في جلب الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم للجمهور من خلال عرض الدمج العكسي واللائحة D (504) ، وهما الطريقتان الأكثر شيوعًا اللتان تستخدمهما الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم للاكتتاب العام.
تفضل الشركات الصغيرة والمتوسطة هذين الطريقين لأنهما أبسط وأقل تكلفة من الاكتتاب العام التقليدي ، ويمكن الإشارة إليهما على أنهما طريقة تتبع سريع مبسطة يمكن من خلالها أن تصبح شركة خاصة شركة عامة.
لقد وصفت العملية بالتفصيل كيف يمكن للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم أن تطرح للجمهور في المقالات السابقة ، إذا فاتتك ، يمكنك مراسلتي عبر البريد الإلكتروني وسأكون سعيدًا بشرح ذلك.
لدي أكثر من 25 عامًا من الخبرة في صناعة الأوراق المالية كصانع سوق وتاجر. في شركة الوساطة الخاصة بي ومع اثنين من أكبر بائعي الجملة في وول ستريت. أعتقد أن تجربتي تؤهلني للكتابة عن الموضوع بوضوح وصدق من وجهة نظر عين الطائر.
أنا أؤمن بالبيع على المكشوف كطريقة مشروعة لتوفير السيولة للسوق كجزء أساسي من صناعة السوق ، وهذا ليس ما أشير إليه.
يتم إنشاء مركز قصير عندما يبيع شخص ما سهمًا لا يمتلكه على أمل أن يتمكن من شرائه في يوم لاحق بسعر أقل.
هناك العديد من الأسباب التي تجعل البيع على المكشوف لأسهم الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام من خلال الاندماج العكسي أمرًا مربحًا وسهلاً ، وسأحددها وأقترح طرقًا يمكن من خلالها إيقاف هذا الأمر مرة واحدة للجميع دون التأثير على البائع على المكشوف الشرعي الذي يرغب في ذلك. بيع وتحمل المخاطر المرتبطة بامتلاك مركز قصير. السبب الأول (1). قذائف الشركات ، من أجل أن تصبح شركة خاصة عاملة عامة في اندماج عكسي ، يجب أن تندمج مع هيكل عام. القشرة العامة هي ما يتبقى عند إفلاس شركة عامة أو تصفيتها ، كما يتم إنشاء بعض الشركات الوهمية كشركات شيكات فارغة ،
تمتلك شركة الشيكات الفارغة مساهمًا وربما بعض النقود في دفاترها ولكن لا شيء آخر ، تم إنشاؤها بواسطة رواد أعمال مغامرين لغرض وحيد هو دمج شركة خاصة عاملة فيها.
ما يحدث هو أنه عندما يبيع مالك القشرة الصدفة لشركة خاصة ، فإنه يحتفظ بنسبة 5-15٪ من الأسهم لنفسه ، علاوة على تحصيل أي مبلغ يزيد عن 500.000.00 دولار لنفسه. وحتى إذا وقع واتفق على عدم البيع لمدة عام ، فلا يمكن الوثوق بمعظم هؤلاء الأشخاص وسيتخلصون في وقت ما من الأسهم أو أن يقوم شخص ما بإنشاء مركز قصير نيابة عنهم.
الحل: يجب إجبار مالك الوهمية على بيع المركز بالكامل والاكتفاء بالمال ، والذي يمثل في معظم الحالات ربحًا هائلاً. ليس لدي أي شيء ضد أي شخص يربح الكثير من المال ، فأنا جميعًا مع ذلك لأنني أيضًا سأجني الكثير من المال ، وأنا ضد الطريقة التي يفعلون بها ذلك.
(2). قاعدة المساهمين: لكي يتم إدراج شركة في سوق NASDAQ Small-Cap أو في OTC Bulletin Board ، يجب أن يكون لديها عدد محدد من المساهمين للتأهل للإدراج.
(2 أ). العناية الواجبة غير الملائمة: قبل شراء شركة شل ، يجب على الشركة الخاصة جنبًا إلى جنب مع الاستشاري الذي يحتفظون به لمساعدتهم في الاندماج العكسي إجراء مراجعة كاملة لقائمة المساهمين. قد يكون لدى بعض هؤلاء المساهمين عدد كبير من الأسهم وقد يكون المالك المستفيد الحقيقي هو المالك الصدفي أو المستشار نفسه ، وهناك الكثير من الذئاب التي تتحدث بسلاسة وتتظاهر بأنها استشاري تعمل بالاشتراك مع مالك القشرة.
الحل: قم أولاً بتشغيل المستشار المسمى باسم المستشار وصاحب العمل السابق من خلال google ومعرفة ما إذا كان قد تمت إدانته بأي جرائم متعلقة بالأوراق المالية وتم منعه من المشاركة في أي معاملات متعلقة بالأسهم. ثانيًا ، اكتب المنظم واطلب من الاستشاريين أن يكون لديهم موقع ويب يحمل أسمائهم عليه ، ومعظم هذه الشخصية عديمة الضمير تعمل بطريقة خفية بحيث لا يتمكن المنظمون من اكتشاف أنشطتهم.
قدّم التماسًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات التي تطلب تخفيض عدد المساهمين المطلوبين للإدراج ، وإذا كان لدى شل عدد كبير جدًا من الأسهم القائمة ، فلا تشتريه!
(3) ، صناع السوق: يُسمح لصانعي السوق في الأوراق المالية OTC Bulletin Board بالاحتفاظ بمركز قصير في الأوراق المالية التي يعملون فيها كصناع سوق ، ولكن ما يفعله بعض المتداولين هو التسجيل للحصول على الأسهم والخروج لبيع الأسهم في العطاء (السعر الذي يرغب صانعو السوق الآخرون في دفعه) ويتوقفون فورًا عن إنشاء سوق في الأسهم والاحتفاظ بالمركز القصير.
من الناحية الفنية عندما يكون أ